全球多国去美元化找到突破口，第五次美元危机或将爆发

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据塔斯社在3月12日援引土耳其出口商联盟的最新公告表示，欧美对俄罗斯几家银行的SWIFT禁令将促进非美元贸易，并将俄罗斯与全球支付系统隔离开来可能会扩大本国货币的贸易，该组织表示，SWIFT禁令不会对土耳其向俄罗斯的农产品供应产生影响，尽管付款延迟是可能的，预计土耳其将通过SWIFT的俄罗斯替代方案 Mir 接受电子转账，为目前在俄罗斯限制使用的 Visa 和 MasterCard 提供替代方案。

稍早前，土耳其当局在3月8日表示，可能将人民币、黄金、卢布等用于俄罗斯贸易，俄罗斯是土耳其的主要贸易伙伴之一，据Trading Economics的数据，两国贸易额正以每年约10%的速度增长。俄罗斯和土耳其于2019年10月签署了以本币进行结算和支付的协议。

而这背后体现的正是，虽然，强大的美元继续在全球市场上占据统治地位，但美元的主导地位可能要比看起来要脆弱得多，世界又一次对美元失去了信心（上次是美元脱离金本位后），美元再也无法找回往日美金的魔力光芒，这在美国通胀持续数月处在40年以来的高位上变得更加明确，正如下图数据所示，美元的购买力在通胀下出现持续大幅下跌。



美元购买力持续下降

不仅于此，美国将俄罗斯的几家银行从SWIFT中注销后，美国最大的银行——高盛和摩根大通在近日均警告称，这项举措很可能会徒劳无功，并会影响美元的储备货币地位，并将会大力推动独立于美元的国际金融结算体系的成熟。

经常关注和阅读BWC中文网本号的读者朋友们应能了解到，我们多年来一直在撰写有关全球去美元化趋势的文章。这一走势正如我们所强调的那样，虽然美元继续占据统治地位，但全球去美元化的步伐明显加快，去美元化的觉醒可能比大多数经济学家预测得更快和更早，特别是新兴市场为此已经努力了十多年，美国试图将俄罗斯的几家银行从SWIFT系统中剔除，那么这种趋势势必会进一步大力推动全球市场间的绕开美元为主导的国际金融结算体系，按摩根大通的解释就是，不要滥用SWIFT制裁，这会坑了美元。

对此，美国经济媒体MarketOrcale认为，美国将俄从SWIFT系统中排除在外，这似乎正在成为多国去美元中心化的突破口，自布雷顿森林体系解体后，48年前美元失控的困境或将出现，第五次美元危机或将爆发（前四次美元危机事件可参考下图，不做详细分析了），美元（或石油美元）注定要慢慢丧失特权，但不会消失，这种冲击波可能在接下去以相同形式发挥其影响。



对此一位与BWC中文网有联系的资深经济学家评论称，这事实上已经警示了全球市场对美元信用的厌恶和担心。紧接着，据俄媒RT称，目前，俄罗斯、伊朗、土耳其、白俄罗斯、阿联酋、委内瑞拉及印度为代表性的国家已经为绕开美元结算石油采取了一定的现实步骤。

华尔街老兵，资深经济学家JAMES RICKARDS在3月6日发表的文章的表示，美国使用SWIFT作为限制俄罗斯金融体系的工具，它只会创造对单独的国际支付系统的需求，一个以非美元为基础的跨境支付系统，随着竞争的加剧，对美元的需求下降，随着对美元的需求下降，美元的价值就会自然出现下降。

我们也多次强调，很少有人意识到美元只能靠债务和更多的债务来支撑，但经常阅读BWC中文网的朋友们应能了解到，迄今阻止美元贬值的因素是其储备货币地位，强大的国家机器力量和石油美元，但目前，所有这些因素现在都在开始走下坡路，而新兴市场好像也正在为美元将来有一天突然丧失货币地位而在提前做货币敞口风险准备。此刻，全球去美元化的这一进程正在加速。

比如，据伊朗媒体在3月5日称，俄罗斯和伊朗同时宣布在更多领域中的双边贸易结算中完全放弃美元，很明显，俄罗斯正在努力降低美元在国际结算中的比重，摆脱美国控制的支付系统。

而就在3月6日，印度也希望绕过美元继续与俄罗斯进行贸易，同意通过卢比-卢布的本币方式来支付款项，并正寻找更多有效的工具来规避环球银行金融电信协会（SWIFT）禁令，而作为美国经济的传统盟友印度也在寻求去美元化，这很明显让市场感到意料之外，这也意味着印度成为在外汇领域正式开始去美元化的大国。

不仅于此，全球市场从当前的公共性卫生危机中恢复后，料将更会削弱美元的地位和价值，迫使全球各地的人们重新思考美元的作用，并寻找替代方案。

高盛在给客户的一份研究报告中还表示，加密数字货币的兴起将促使全球央行尝试采用类似的数字化货币政策方法来实现去美元中心化。

稍早前，俄罗斯称还将会采取措施逐步脱离以美国为中心的世界货币体系，该俄媒称，很明显，被美元控制的SWIFT已经不符合经济发展的需求，基于区块链技术建立的新支付系统将取而代之。

据IMF报告，在过去两年中，有接近100个经济体正致力于将其货币生态系统数字化，比如，新西兰在2月21日宣布将测试数字货币，牙买加也在1月5日宣布成功测试了其中央银行数字货币CBDC，俄罗斯也准备在2022年下半年对数字卢布进行试点测试。

此外，尼日利亚、巴哈马、圣基茨和尼维斯、安提瓜和巴布达、圣卢西亚、格林纳达这六个国家已全面推出自己的数字货币，对加密数字币友好的国家哈萨克斯坦也可能在2022年底推出其CBDC，目前，拥有4个最大央行的国家中，美国在发展央行数字货币方面最落后。

分析师认为，美国当局在3月7日首次公布的一份有关加密货币和数字货币的报告已经明确认识到加密数字货币日益增长的重要性及其对美国和全球金融系统的潜在影响，对此，全球知名智库OMFIF顾问委员会解释称，通过引入区块链支持的数字货币和加强外汇市场，能有效地绕开美国金融系统的监测权力。

资深华尔街预言家彼得·希夫认为，这样的结果将使黄金和有强经济体本币或战略资源支持的数字货币处在全球央行货币体系的中心，以此绕开美元，这也折射全球去美元化将进入新阶段，此次将由技术驱动。

所以，降低美元地位的最好办法是可以用一种全球数字货币来取代美元，如果以数字货币计价的全球贸易份额上升，那么，美元通过汇率产生的溢出效应将会减弱，也方便各国可以绕开美元进行交易。

而让美联储更加意外的是，1月，日本、欧洲央行、瑞典、瑞士、英国央行、加拿大央行及国际清算银行也共同组成了一个开发加密数字货币的小组，旨在部分商品交易或金融结算领域实现去美元化。

最新进展是，德国、瑞士、法国、英国已经与伊朗进行谈判，以开展数字货币的交易系统，同时，瑞典也将使用锚定国家货币的数字加密货币以支持金融结算，并支持区块链技术以去美元化。但事情到此并没有结束，去美元化蝶效应愈演愈烈，再次让市场大感意外。

据知情人士在3月4日向路透社透露称，日本财务省和金融厅也正在和日本的四家大银行商讨，建议主导建立一个用于加密数字货币支付的国际网络，类似于全球银行间使用的SWIFT系统，并可与包括伊朗在内的全球多国在石油等经贸领域绕开美元，从而在部分商品领域实现去美元中心化。

事实上，早在2019年，时任英国央行行长卡尼就在美国参加全球央行年会时就已经在敦促全球央行应联合起来创建多极化的储备货币系统，可以用一种全球数字货币来结束美元主导。

BWC中文网财经研究团队认为，目前，国际金融体系的演变目前落后于全球经济的发展格局，最终国际主要储备货币的角色主导力量将出现区域化，比如，新兴市场经济体在全球活动中的份额现在为61％，但目前国际商贸活动中的50%仍以美元计价和结算，很明显，新兴市场在全球金融资产中的份额却落后于约三分之一。

而按最新消息来看，这些举措只会增加，比如，IMF也暗示拟根据特别提款权机制推出一个类似于主流加密货币那样的国际数字货币IMF Coin，旨在取代美元，再次让市场感到意外。（完）